2017年11月，央行牵头出台了《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见(征求意见稿)》，要求金融机构于2019年6月30日之前完成整改。资管产品包括银行理财、券商理财、保险理财、信托、基金、期货等，但其中影响最大的就是银行理财了。

资管新规要求理财产品打破刚性兑付，其它资管产品大多遵循投资者盈亏自负的原则，只有银行理财一直在刚性兑付。资管新规对银行理财的影响主要体现在两方面：一是打破刚性兑付，理财产品实行净值化管理，产品赚多少亏多少都算投资者的，银行只从中收取管理费；二是规范资金池、期限错配行为，银行不得发售3个月以内封闭式理财产品。

更早之前推出的存款保险制度，也只保50万上限的存款。也就是说，即便是你买的国企债券，到银行柜台存款或者买的该银行的理财产品，你也并非稳赚不赔，这和以前完全不同。

这时候你可能会问，难道金融知识不够，连理财都不能买了吗？答案当然是否定的。小金之前发布过的《都让做“风险评估测试”，这到底是什么鬼？》中说到，投资人应该先了解自己的风险承受能力，再根据自己的实际情况进行资产配置。同样的，针对不同的理财产品也是有风险等级的，一般在产品介绍页面均有明确的指示。

目前，大多数的理财产品风险从低到高分为以下5个级别：

R1（谨慎型）——极低风险型

这类理财产品的风险极低，一般来说都是保障本金的，也有的不保障本金但亏损率极低；投资对象主要是货币市场的产品，像余额宝、京东小金库等类似的理财产品，收益浮动，预期收益受风险因素影响很小，收益率达不到的可能性极低，有较高的流动性。

适合风险承受能力评估为保守型、稳健型、平衡型、成长型、进取型的投资者，无论是否有投资经验都能购买。

R2（稳健型）——低风险型

这类理财产品属于低风险，投资谨慎，不一定保障本金，但会通过各种方式保障本金相对安全；投资对象为债券类，主要是国债、央行票据、政策性金融债等与国家相关的债券，预期收益受风险因素影响很小。

适合风险承受能力评估为稳健型、平衡型、成长型、进取型的投资者，无论是否有投资经验都能购买。

R3（平衡型）——中等风险型

这类理财产品风险适中，不保障本金；投资对象除了债券、票据等低风险金融产品外，还可以投资于股票、外汇等高波动性的权益类金融产品，投资于权益类高波动性资产比例不超过资产净值的30%或40%。收益浮动且有一定波动，风险因素可能对本金和预期收益率产生一定影响。

适合风险承受能力评估为平衡型、成长型、进取型的有投资经验的投资者。

R4（进取型）——较高风险型

这类理财产品风险较高，不保障本金；投资积极，可投资于股票、外汇、黄金、等高波动性的权益类金融产品，而且投资于权益类高波动性资产比例可以超过资产净值的30%或40%，产品结构存在一定的复杂性。收益浮动且波动较大，风险因素可能对本金产生较大影响，较易收到市场波动和政策变化的影响，存在收益无法达到预期的情况，本金亏损风险可能性较高。

适合风险承受能力评估为成长型、进取型的有投资经验的投资者。

R5（激进型）——极高风险型

这类理财产品风险极高，不保障本金；投资激进，可完全投资于股票、外汇、黄金、等高波动性的权益类金融产品，可使用杠杆进行投资运作，产品结构较为复杂。收益浮动且波动极大，风险因素可能对本金造成重大损失，较易收到市场波动和政策变化的影响，存在收益无法达到预期的情况，本金亏损风险极高，当然，预期收益也会很高。

适合风险承受能力评估为进取型的有投资经验的投资者。

具体应该选择哪种类型的理财产品，应该根据购买理财产品前所做的《风险承受能力评估测试》作决定，毕竟每个人的经济情况及风险承受能力不同，金融储备知识也不一样。只有在充分了解自己的风险承受能力，也对产品的风险有一定的认识，才能选择适合自己的理财产品。